La nouvelle réforme du rapport du commissaire : un progrès qualitatif ou purement cosmétique ?

Abstract

The previous audit report received a lot of criticism from its users: it was too standardized and did not give valuable information to them. Therefore, users asked for a revision of the report in order to increase its transparency and to provide more entity-specific information. With the aim to satisfy the request of the investors, the IAASB decided to implement new standards. We choose to focus on a particular one called ISA 701. This measure was adopted for all listed companies in Belgium, at the end of 2017. The standard ISA 701 adds a new paragraph in the report describing the Key Audit Matters which are the elements of most significance in the audit of the financial statements. This paper highlights the effect of this new paragraph on the investors’ satisfaction’s degree and on the audit quality in order to determine whether the introduction of KAM represent a real qualitative progress.Our research shows that the new information in the report meets the users’ claim because it is destandardized and provides more pertinent details. Thanks to the new information, the investors may evaluate the audit quality in a better way. Their perception of the audit quality is significantly improved because they can see the auditor’s work more in depth in the description of KAM as long as they are correctly written. Regarding the audit quality performed by the auditor, no improvement is noticed because the carried-out audit is already one with good quality.

Le rapport du commissaire a reçu beaucoup de critiques de la part de ses utilisateurs : il était trop standard et ne leur donnait pas d’informations pertinentes. Les utilisateurs du rapport ont donc demandé des révisions de celui-ci afin d’augmenter la transparence et de fournir des informations spécifiques à chaque entité. L’IAASB a donc décidé d’implémenter de nouvelles normes afin de satisfaire la demande des investisseurs. Nous avons choisi de nous concentrer principalement sur la norme ISA 701 qui implique l’ajout d’un nouveau paragraphe concernant les points clés de l’audit dans le rapport du commissaire. Cette recherche met en évidence les effets de ce nouveau paragraphe tant sur la qualité de l’audit que sur les utilisateurs des comptes afin de voir si ce nouveau standard est un réel progrès qualitatif. Nos résultats ont montrés que les nouvelles informations rencontrent la demande des utilisateurs car le rapport est dé-standardisé et fourni plus de détails sur l’entreprise auditée. Grâce à ces nouvelles informations, les investisseurs peuvent évaluer la qualité de l’audit d’une meilleure manière. En effet, la qualité perçue de l’audit a augmenté car, grâce aux points clés de l’audit, ils voient plus en profondeur le travail de l’auditeur pour autant que les points clés soient décrits de manière compréhensible avec un langage adapté à tous. Cependant, la qualité réelle de l’audit n’a pas été impactée par ce changement car l’audit effectué était déjà un audit de qualité.